Ein gemeinsames Depot regelt vor allem, wer verfügen darf (beim verbreiteten Oder-Depot in der Regel jeder von euch allein, beim Und-Depot nur beide zusammen), aber nicht abschließend, wem das Vermögen gehört; das ergibt sich aus euren Absprachen untereinander. Getrennte Depots ordnen das Eigentum klarer zu.
Ein Gemeinschaftsdepot ist im Alltag bequemer, kann aber Schenkungsteuer auslösen, wenn nur einer von euch einzahlt und der andere im Innenverhältnis frei über die Hälfte verfügen darf. Für unverheiratete Paare wiegt das schwerer, weil der Freibetrag zwischen ihnen deutlich niedriger ist als unter Ehegatten. Welche Form zu euch passt, hängt von Familienstand, Herkunft des Geldes, euren Zielen und eurer Nachfolgeplanung ab. Die Steuer- und Rechtsfragen klärt ihr mit eurer Steuerberatung und einer Fachanwältin oder einem Notar.
Wir von Albrecht, Kitta & Co., einer unabhängigen Vermögensverwaltung aus Hamburg, halten bei dieser Frage drei Dinge auseinander, die im Alltag oft zusammengeworfen werden. Wer darf der Bank Aufträge geben, wem gehört das Geld und was macht das Finanzamt daraus? Daraus folgt, was bei Tod oder Trennung gilt.
Was ist der Unterschied zwischen Oder-Depot, Und-Depot und Einzeldepot?
Die drei Formen unterscheiden sich darin, wer der Bank Aufträge geben darf. Ein gemeinsames Depot, auch Gemeinschaftsdepot genannt, ist ein Depot mit mehreren Inhabern, bei Paaren also mit beiden Partnern, geführt als Oder-Depot oder als Und-Depot. Banken bieten in der Regel diese drei Formen an:
- Oder-Depot: Jede Inhaberin und jeder Inhaber darf allein verfügen, also etwa Wertpapiere kaufen oder verkaufen, ohne den anderen zu fragen. Es ist die verbreitete Form. Manche Anbieter führen Gemeinschaftsdepots nur so.
- Und-Depot: Aufträge gehen nur durch, wenn alle Inhaber mitwirken.
- Einzeldepot: Es läuft auf eine Person. Mit einer Vollmacht kann der Partner trotzdem handeln.
Zwei Folgen des Gemeinschaftsdepots werden leicht übersehen. Erstens kann beim Oder-Depot bei vielen Banken jeder Inhaber die Einzelverfügung des anderen für die Zukunft widerrufen; danach geht nur noch gemeinsam. Nicht jede Bank sieht das vor. Auch wer das Depot auflösen darf, regeln die Banken unterschiedlich. Zweitens stehen laut den gängigen Sonderbedingungen für Gemeinschaftskonten alle Inhaber als Gesamtschuldner für Verbindlichkeiten aus dem Depot ein, die Bank darf sich dafür an jeden Einzelnen halten.
Übrigens: Wer im Depot verfügen darf, sagt noch wenig darüber, wem die Wertpapiere gehören. Die Grundlagen dazu findet ihr im Beitrag darüber, was ein Depot ist und wem es gehört.
Wem gehört das Geld im gemeinsamen Depot?
Wem das Geld gehört, richtet sich nach euren Absprachen untereinander, nicht nach der Depotform; nur im Zweifel greift eine Auslegungsregel für gleiche Anteile.
Für Oder-Konten und die Ansprüche aus einem Oder-Depot gilt im Verhältnis zueinander: Ihr seid zu gleichen Anteilen berechtigt, soweit nicht ein anderes bestimmt ist (§ 430 BGB). Dieser Vorbehalt trägt viel Gewicht, denn euer Innenverhältnis, also das, was ihr untereinander vereinbart habt, kann zu einer anderen Aufteilung führen als halbe-halbe.
Der Bundesgerichtshof hat schon 1997 klargestellt, dass die Regel aus § 430 BGB nur eure Ansprüche gegen die Bank aus dem Verwahrungsvertrag betrifft, nicht das Eigentum an den Wertpapieren (BGH, Urteil vom 25.02.1997, XI ZR 321/95). Für das Eigentum gilt nur die schwache Auslegungsregel des § 742 BGB, nach der den Teilhabern im Zweifel gleiche Anteile zustehen. Im entschiedenen Fall hatte ein Ehemann sein Einzeldepot in ein Oder-Depot umgewandelt. Nach seinem Tod bekam die Ehefrau nicht die Hälfte des Depots, weil sie durch die Umwandlung nicht zur Hälfte Miteigentümerin geworden war.
Beim Einzeldepot ist die Ausgangslage eine andere: Es ist grundsätzlich der Person zuzurechnen, auf deren Namen es läuft. Auch dabei kann das Innenverhältnis abweichen.
Schriftliche Absprachen darüber, wer was eingebracht hat, können später Klarheit schaffen, etwa bei einer Trennung oder im Todesfall. Was darin stehen sollte, besprecht ihr am besten mit einer Notarin oder einem Fachanwalt.
Löst ein gemeinsames Depot Schenkungsteuer aus?
Ein gemeinsames Depot kann Schenkungsteuer auslösen, wenn nur einer von euch einzahlt und der andere im Innenverhältnis frei über die Hälfte verfügen darf; nach der Rechtsprechung des Bundesfinanzhofs ist das aber kein Automatismus.
Was gilt, wenn nur einer von euch einzahlt?
Der Bundesfinanzhof hat entschieden, dass das Finanzamt die Schenkung belegen muss (BFH, Urteil vom 23.11.2011, II R 33/10, BStBl II 2012, 473). Der Fall betraf ein Oder-Konto von Eheleuten. Vier Punkte daraus sind für Paare wichtig:
- Das Finanzamt trägt die Feststellungslast. Es muss die Tatsachen nachweisen, aus denen sich eine freigebige Zuwendung ergibt (§ 7 Abs. 1 Nr. 1 ErbStG).
- Die bloße Einzahlung reicht als Beleg nicht. Dass nur ein Ehegatte einzahlt, ist für sich allein kein ausreichendes Indiz dafür, dass der andere die Hälfte bekommen soll.
- Entscheidend ist die freie Verfügung. Es kommt darauf an, ob der andere Ehegatte im Innenverhältnis tatsächlich und rechtlich frei über die Hälfte verfügen darf. Gibt es keine Vereinbarung, zählt vor allem, wofür das Geld tatsächlich verwendet wurde, soweit es nicht für die laufende Lebensführung gebraucht wurde.
- Die Last kann sich umkehren. Gibt es hinreichend deutliche objektive Anhaltspunkte für eine hälftige Berechtigung, muss der besteuerte Ehegatte das Gegenteil nachweisen.
Das Urteil von 2011 betraf Eheleute. Die Regel gleicher Anteile aus § 430 BGB, an die die Umkehr der Nachweislast anknüpft, gilt aber für alle Inhaber eines Oder-Kontos.
Anders liegt der Fall, wenn ein Ehegatte sein Einzeldepot unentgeltlich auf das Einzeldepot des anderen überträgt: Dann muss der besteuerte Ehegatte die Tatsachen nachweisen, die gegen eine Schenkung sprechen (BFH, Urteil vom 29.06.2016, II R 41/14). Ob eure Einzahlungen schenkungsteuerlich eine Rolle spielen, klärt ihr mit eurer Steuerberaterin oder eurem Steuerberater.
Warum ist das Thema für unverheiratete Paare heikler?
Für unverheiratete Paare ist das Thema heikler, weil der Freibetrag zwischen ihnen deutlich niedriger ist als unter Ehegatten. Für Schenkungen und Erbschaften gilt zwischen Ehegatten und eingetragenen Lebenspartnern (Steuerklasse I) ein Freibetrag von 500.000 Euro, für unverheiratete Partner als „übrige Personen“ der Steuerklasse III nur 20.000 Euro (§ 16 Abs. 1 Nr. 1 und Nr. 7 ErbStG, § 15 Abs. 1 ErbStG). In Steuerklasse III beginnt der Steuersatz bei 30 Prozent (§ 19 Abs. 1 ErbStG). Werden Einzahlungen als Schenkungen gewertet, zählen alle Erwerbe von derselben Person innerhalb von zehn Jahren zusammen (§ 14 Abs. 1 ErbStG). Alle Angaben haben den Stand Oktober 2026: Eine Entscheidung des Bundesverfassungsgerichts über die Freibeträge und Steuersätze stand zu diesem Zeitpunkt noch aus (1 BvF 1/23, mündliche Verhandlung am 12. Oktober 2026), bis dahin gilt die bisherige Rechtslage (BVerfG, Pressemitteilung Nr. 48/2026). Was davon in eurem Fall greift, klärt ihr mit eurer Steuerberatung.
Bringt einer von euch deutlich mehr ein, besprecht ihr die Frage, wer was einzahlt, am besten schon vor der Depoteröffnung mit eurer Steuerberatung. Einen Überblick, wer wie viel erbt und welche Freibeträge gelten, gibt euch unsere Infografik.
Was gilt bei Sparer-Pauschbetrag, Freistellungsauftrag und Verlusten?
Bei der Einkommensteuer kommt es darauf an, ob ihr verheiratet seid und zusammen veranlagt werdet; die Depotform spielt dafür kaum eine Rolle. Jede Person hat einen Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr, zusammen veranlagte Ehegatten erhalten gemeinsam 2.000 Euro (§ 20 Abs. 9 EStG, Stand Oktober 2026). Eingetragene Lebenspartner sind Ehegatten dabei gleichgestellt (§ 2 Abs. 8 EStG).
Einen gemeinsamen Freistellungsauftrag können nur Ehegatten und Lebenspartner erteilen, bei denen die Voraussetzungen für eine Zusammenveranlagung vorliegen. Er gilt bei der jeweiligen Bank für eure Gemeinschaftsdepots und für die Einzeldepots von euch beiden (§ 44a EStG; BMF-Schreiben „Einzelfragen zur Abgeltungsteuer“ vom 14.05.2025). Liegt ein gemeinsamer Freistellungsauftrag vor und sind die Voraussetzungen für eine Zusammenveranlagung erfüllt, verrechnet die Bank am Jahresende Gewinne und Verluste über alle Einzel- und Gemeinschaftsdepots von euch beiden bei diesem Institut (§ 43a Abs. 3 EStG; BMF-Schreiben vom 14.05.2025). Die Verrechnung hängt also am gemeinsamen Freistellungsauftrag, nicht am Gemeinschaftsdepot.
Unverheiratete Paare haben jeder für sich 1.000 Euro Sparer-Pauschbetrag, einen gemeinsamen Freistellungsauftrag gibt es für sie nicht. Wie ein Freistellungsauftrag bei einem Gemeinschaftsdepot unverheirateter Partner funktioniert, erfahrt ihr bei eurer Bank und eurer Steuerberatung.
Was passiert mit dem Depot, wenn ein Partner stirbt?
Stirbt ein Partner, gehört sein Anteil am Depot zum Nachlass; wer danach noch verfügen darf, hängt an der Depotform:
- Oder-Depot: Die überlebende Partnerin oder der überlebende Partner darf laut den gängigen Bankbedingungen weiter allein verfügen, auch ohne die Erben, bis ein Erbe die Einzelverfügung widerruft. Der Anteil des Verstorbenen gehört trotzdem zum Nachlass. Wie groß er ist, richtet sich nach dem Innenverhältnis, also nach euren Absprachen und im Zweifel nach der Regel gleicher Anteile; erb- und steuerrechtlich zählt dieser Anteil mit. Was das für euch bedeutet, besprecht ihr mit eurer Steuerberatung.
- Und-Depot: Verfügungen brauchen dann in der Regel die Mitwirkung der Erben, weil der verstorbene Inhaber nicht mehr mitwirken kann.
- Einzeldepot: Es fällt in den Nachlass. Mehrere Erben können als Erbengemeinschaft über das Depot nur gemeinsam verfügen (§ 2040 Abs. 1 BGB), während für die laufende Verwaltung die Mehrheit nach Erbteilen genügt (§ 2038 Abs. 2 BGB).
Gut zu wissen: Das Finanzamt erfährt vom Depot. Banken melden ihm das Vermögen Verstorbener, auch wenn außer dem Verstorbenen weitere Personen beteiligt sind, also auch bei Gemeinschaftsdepots. Die Pflicht entfällt unter anderem, wenn der Wert 5.000 Euro nicht übersteigt (§ 33 ErbStG, § 1 ErbStDV, Stand Oktober 2026).
Für unverheiratete Paare kommt etwas hinzu: Ohne Testament oder Erbvertrag hat der Partner kein gesetzliches Erbrecht. Beim Oder-Depot heißt das: Der Anteil des verstorbenen Partners geht an dessen Erben. Laut den gängigen Bankbedingungen kann jeder von ihnen die Einzelverfügung des überlebenden Partners widerrufen. Den Hintergrund lest ihr im Beitrag darüber, was die gesetzliche Erbfolge ohne Kinder für Lebensgefährten bedeutet.
Für den Notfall lohnt der Blick auf Vollmachten, damit einer von euch in einer ohnehin belastenden Zeit handlungsfähig bleibt. Eine Bankvollmacht erlischt im Zweifel nicht mit dem Tod dessen, der sie erteilt hat (§§ 168, 672 BGB), die Erben können sie allerdings widerrufen. Eine solche Vollmacht hilft also auch bei getrennten Depots. Bei Gemeinschaftsdepots regeln die Bankbedingungen eigens, was mit einer Vollmacht beim Tod eines Inhabers geschieht. Welche Regelung zu euch passt, besprecht ihr mit einer Fachanwältin für Erbrecht oder einem Notar.
Was passiert mit einem gemeinsamen Depot bei einer Trennung?
Bei einer Trennung wird ein gemeinsames Depot nach eurem Innenverhältnis aufgeteilt. Seid ihr verheiratet und lebt ihr im gesetzlichen Güterstand, geschieht die Aufteilung des Depots selbst getrennt vom Zugewinnausgleich, in dessen Berechnung eure Anteile aber mitzählen. Was bei einer Scheidung mit Depot, Haus und Rente passiert, erklären wir ausführlich in einem eigenen Beitrag. Für unverheiratete Paare gibt es keinen Zugewinnausgleich. Praktisch wichtig ist in beiden Fällen: Bei vielen Banken kann jeder Inhaber die Einzelverfügung widerrufen und so verhindern, dass einer allein umschichtet, solange die Aufteilung offen ist. Wie die Aufteilung in eurem Fall aussieht, klärt ihr mit einer Fachanwältin oder einem Fachanwalt für Familienrecht.
Gemeinsam oder getrennt: Welche Fragen helfen bei der Entscheidung?
Ob gemeinsam oder getrennt besser zu euch passt, hängt vor allem von euren Antworten auf fünf Fragen ab:
- Wer soll im Notfall handeln können? Ein Oder-Depot oder eine Vollmacht macht das möglich, ein Und-Depot kann gerade dann bremsen.
- Seid ihr verheiratet oder eingetragene Lebenspartner? Davon hängen der Freibetrag bei der Schenkungsteuer und der gemeinsame Freistellungsauftrag ab.
- Woher kommt das Geld und zahlt ihr beide ein? Einseitige Einzahlungen sind der Punkt, an dem die Schenkungsteuer ins Spiel kommen kann.
- Habt ihr ähnliche Ziele und eine ähnliche Risikobereitschaft? Unterschiedliche Anlagehorizonte oder Risikoneigungen lassen sich in einem einzigen Depot schwerer abbilden als in zwei. Wie unterschiedliche Ziele zu einer unterschiedlichen Aufteilung des Vermögens führen, zeigen drei Praxisbeispiele zur Geldanlage.
- Was soll passieren, wenn einer von euch stirbt? Testament, Vollmachten und eure Nachfolgeplanung sollten zur gewählten Depotform passen.
Aus unserer Sicht lohnt es sich, zuerst zu klären, wer im Ernstfall handeln können soll, etwa wenn einer von euch länger krank ist oder stirbt.
Zwischen gemeinsam und getrennt gibt es auch Kombinationen, etwa getrennte Depots mit gegenseitiger Vollmacht oder ein gemeinsames Depot neben zwei Einzeldepots.
Die Entscheidung ist außerdem nicht endgültig: Depotform und Vollmachten lassen sich später ändern. Wechselt dabei der Inhaber eines Depots, kann das allerdings eigene steuerliche Folgen haben, etwa bei der Kapitalertragsteuer oder der Schenkungsteuer. Sprecht das vorher mit eurer Steuerberatung ab.
Was kann eine unabhängige Vermögensverwaltung dabei beitragen?
Eine unabhängige Vermögensverwaltung kann helfen, das Vermögen als Ganzes zu strukturieren. Über die Depotform selbst entscheidet ihr, zusammen mit eurer Bank, eurer Steuerberatung und einer Notarin oder einem Notar.
Wenn wir als Vermögensverwaltung ein Depot verwalten, ändert das weder etwas daran, wer Inhaber des Depots ist, noch daran, wem das Vermögen gehört. Wir handeln nur auf Grundlage einer Vollmacht. Wie das im Alltag aussieht, zeigt der Beitrag darüber, wie eine Vermögensverwaltung per Vollmacht arbeitet.
Für die Gesamtstruktur des Vermögens steht der erste Baustein unserer Vermögen360-Analyse: Wir machen mit dem ak. Optimizer das Gesamtvermögen sichtbar, also Struktur, Kosten und Klumpenrisiken über alle Vermögenswerte hinweg. Daraus entwickeln wir die strategische Asset Allocation, passend zu den Zielen und der Risikotragfähigkeit.
Mit eurer Beraterin oder eurem Berater sprecht ihr in der Regel einmal pro Quartal (z. T. auch deutlich häufiger oder seltener), auf Wunsch auch gemeinsam. Ereignisse wie eine Heirat, ein Kind, eine Erbschaft oder eine Trennung können ein guter Anlass sein, die Struktur in diesem Gespräch neu anzusehen.
Führt ihr zwei Einzeldepots, betrachten wir sie strikt getrennt: Jeder von euch hat seine eigene Anlagestrategie. Eine gemeinsame Strategie setzt ein Gemeinschaftsdepot voraus, das im individuellen Mandat möglich ist. Für die Geeignetheitsprüfung, also die Frage, welche Strategie zu euch passt, zählen dann die Angaben von euch beiden. Das individuelle Mandat und die Family Office Services von Albrecht, Kitta & Co. beginnen in der Regel ab 1 Mio. €.
Hinter ak.digital stehen dasselbe Team und dieselbe Anlagephilosophie, dort sind ab 25.000 € Gemeinschafts- und Einzeldepots möglich.
Wenn ihr euer Vermögen einmal in Ruhe sortieren möchtet, ist ein kostenloses und unverbindliches Erstgespräch ein guter Anfang.
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Häufige Fragen zum gemeinsamen Depot
Ein gemeinsames Depot kann Schenkungsteuer auslösen, wenn nur einer von euch einzahlt, automatisch geschieht das aber nicht. Nach einem Urteil des Bundesfinanzhofs (23.11.2011, II R 33/10) muss das Finanzamt belegen, dass der andere Partner im Innenverhältnis frei über die Hälfte verfügen darf. Die bloße Einzahlung reicht dafür nicht. Gibt es aber deutliche Anhaltspunkte für eine hälftige Berechtigung, muss der besteuerte Partner das Gegenteil nachweisen. Das Urteil betraf Eheleute, für die ein Freibetrag von 500.000 Euro gilt; unverheiratete Partner haben nur 20.000 Euro (§ 16 Abs. 1 ErbStG, Stand Oktober 2026). Eine Entscheidung des Bundesverfassungsgerichts im Verfahren 1 BvF 1/23 stand zu diesem Zeitpunkt noch aus. Gerade wenn einer von euch deutlich mehr einbringt, lohnt es sich aus unserer Sicht, die Frage, wer was einzahlt, schon vor der Depoteröffnung mit eurer Steuerberaterin oder eurem Steuerberater zu besprechen.
Ja, technisch geht das per Depotübertrag. Für den Kapitalertragsteuerabzug gilt ein Übertrag, bei dem der Inhaber wechselt (Gläubigerwechsel), als Veräußerung, auch unter Ehegatten: Die Bank behält dann Kapitalertragsteuer auf die bisherigen Kursgewinne von Wertpapieren ein, die ab 2009 angeschafft wurden. Wird der Bank mitgeteilt, dass die Übertragung unentgeltlich ist, behält sie keine Kapitalertragsteuer ein, meldet den Übertrag aber dem Finanzamt; bei einer unentgeltlichen Übertragung stellt sich dann die Frage nach der Schenkungsteuer (§ 43 Abs. 1 Satz 4 bis 6 EStG, Stand Oktober 2026). Die Folgen für euren Fall klärt ihr vorher mit eurer Steuerberatung.
Beim Oder-Depot braucht der überlebende Partner für Verfügungen in der Regel keinen Erbschein. Er darf laut den gängigen Bankbedingungen weiter allein verfügen, bis ein Erbe das widerruft; der Anteil des Verstorbenen gehört trotzdem zum Nachlass. Für ein Einzeldepot verlangt die Bank einen Erbnachweis, darf aber nicht pauschal einen Erbschein fordern. Nach einem Urteil des Bundesgerichtshofs kann auch ein eröffnetes notarielles Testament oder ein eröffneter Erbvertrag genügen (BGH, Urteil vom 08.10.2013, XI ZR 401/12). Was in eurem Fall nötig ist, klärt ihr mit der Bank und einer Fachanwältin für Erbrecht oder einem Notar.
Ja, über ein Gemeinschaftsdepot. Bei Albrecht, Kitta & Co. ist das im individuellen Mandat möglich, in der Regel ab 1 Mio. €; für die Geeignetheitsprüfung zählen dann die Angaben von euch beiden. Zwei Einzeldepots betrachten wir dagegen strikt getrennt, jedes mit eigener Anlagestrategie. Auf Wunsch beraten wir euch trotzdem gemeinsam, etwa im Gespräch, das in der Regel einmal pro Quartal stattfindet (z. T. auch deutlich häufiger oder seltener). Bei ak.digital sind Gemeinschafts- und Einzeldepots möglich.
In der Regel ja: Bei einem Oder-Depot darf jeder Inhaber allein Aufträge erteilen, bei einem Und-Depot nur alle Inhaber gemeinsam. Beim Oder-Depot kann bei vielen Banken jeder die Einzelverfügung des anderen für die Zukunft widerrufen, danach gilt praktisch dasselbe wie beim Und-Depot. Welche Regeln bei euch gelten, steht in den Bedingungen eurer Bank. Über das Eigentum sagt keine der beiden Formen etwas Abschließendes: Wem die Wertpapiere gehören, richtet sich nach euren Absprachen untereinander. Kommt es zum Streit, klärt ihr das mit einer Fachanwältin oder einem Fachanwalt.
Die steuerlichen Angaben in diesem Beitrag sind allgemeine Information nach dem Stand Oktober 2026 und keine Steuerberatung. Wie sich das in deinem Fall auswirkt, klärst du am besten mit deiner Steuerberaterin oder deinem Steuerberater.
Rechtliche Ausführungen sind allgemeiner Natur und kein Ersatz für eine individuelle Beratung durch einen Rechtsanwalt.
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