Die FIRE-Bewegung („Financial Independence, Retire Early“) verfolgt das Ziel, mit einer hohen Sparquote so viel Vermögen aufzubauen, dass es die Lebenshaltungskosten deckt, oft lange vor dem regulären Rentenalter. Als Faustregel gilt dafür das 25-Fache der jährlichen Ausgaben: Wer 40.000 Euro im Jahr ausgibt, braucht nach dieser Rechnung rund 1 Million Euro.
Die Zahl stammt aus der 4-Prozent-Regel, die auf US-Daten und einem Ruhestand von 30 Jahren beruht. Für einen deutlich früheren Ausstieg und mit internationalen Daten kommt die Forschung eher zu einer niedrigeren Entnahmerate und damit zu einem höheren Zielbetrag. Rechnest du in Deutschland noch Steuern und Krankenversicherung zu den Ausgaben, steigt der Zielbetrag zusätzlich. Aus unserer Sicht als Albrecht, Kitta & Co., unabhängige Vermögensverwaltung aus Hamburg, ist das 25-Fache deshalb ein Startwert für deine Rechnung, die bei deinen Ausgaben, deinem Zeithorizont und deinem Gesamtvermögen ansetzt.
In diesem Beitrag geht es darum, woher die 4-Prozent-Regel stammt, wie sie mit deutschen Daten abschneidet und welche Posten in US-Rechnern fehlen. Dazu kommt, wie lange der Weg je nach Sparquote dauert, damit du deinen eigenen Zielbetrag realistischer einschätzen kannst.
Was ist die FIRE-Bewegung?
Die FIRE-Bewegung ist ein Ansatz, bei dem du Ausgaben senkst, einen hohen Teil deines Einkommens investierst und so lange Vermögen aufbaust, bis Kapitalerträge und Entnahmen dein Arbeitseinkommen ersetzen können. FIRE steht für „Financial Independence, Retire Early“, also finanzielle Unabhängigkeit und früher Ruhestand. Als ein Grundlagentext der Bewegung gilt das Buch Your Money or Your Life von Vicki Robin und Joe Dominguez aus dem Jahr 1992.
In der FIRE-Bewegung geht es häufig weniger ums Nichtstun als um Wahlfreiheit, also darum, früher frei zu entscheiden: z. B. in Teilzeit zu wechseln, ein Sabbatical zu nehmen oder ein eigenes Projekt anzugehen, unabhängig vom nächsten Gehalt.
Wie viel Vermögen braucht man für FIRE?
Für FIRE brauchst du nach der gängigen Faustregel das 25-Fache deiner jährlichen Ausgaben, bei 40.000 Euro also rund 1 Million Euro. Die Zahl ist der Kehrwert einer Entnahmerate von 4 Prozent (1 geteilt durch 0,04 ergibt 25) und stammt aus US-Studien mit einem Ruhestand von 30 Jahren. Gut zu wissen: Der Zielbetrag hängt an deinen Ausgaben und nicht an deinem Einkommen.
Ehrlich gerechnet gehört alles dazu, was du im Jahr ausgibst, wie z. B. Wohnen, Mobilität, Rücklagen für größere Anschaffungen, die Krankenversicherung oder Steuern auf Entnahmen. Die beiden letzten Posten lassen sich leicht übersehen, weil sie im Berufsleben anders aussehen: Einen Teil der Krankenversicherung trägt der Arbeitgeber mit. Steuern auf Entnahmen fallen erst an, sobald du Anteile verkaufst, um davon zu leben. Tipp: Schreib ein Jahr lang deine tatsächlichen Ausgaben mit. Das ist eine solidere Grundlage als eine Schätzung, damit du deinen Zielbetrag nicht zu niedrig ansetzt.
Schon eine etwas niedrigere Entnahmerate verschiebt den Zielbetrag spürbar:
| Entnahmerate im ersten Jahr | Faktor auf die Jahresausgaben | Zielbetrag bei 40.000 € Ausgaben |
|---|---|---|
| 4 % | 25 | 1.000.000 € |
| 3,5 % | rund 28,6 | rund 1,14 Mio. € |
| 3 % | rund 33,3 | rund 1,33 Mio. € |
Die Tabelle ist reine Arithmetik und sagt noch nichts darüber, welche Rate tragfähig ist. Was die Forschung dazu sagt, folgt in den nächsten beiden Abschnitten.
Woher kommt die 25-fach-Regel der FIRE-Bewegung?
Die 25-fach-Regel beruht auf der sogenannten 4-Prozent-Regel. Sie geht auf William P. Bengen zurück, der seine Auswertung im Oktober 1994 im Journal of Financial Planning veröffentlichte (Bengen 1994, Nachdruck 2004). Die Methode: Im ersten Jahr entnimmst du 4 Prozent des Anfangsvermögens, danach jedes Jahr denselben Betrag, angepasst um die Inflation. Konkret: Bei 1 Million Euro sind das im ersten Jahr 40.000 Euro. Steigen die Preise um 2 Prozent, entnimmst du im zweiten Jahr 40.800 Euro, ganz gleich, wie das Depot gerade steht.
Bengen rechnete mit US-Daten ab 1926. Seine Charts zeigen eine Mischung aus 50 Prozent US-Aktien und 50 Prozent mittelfristigen US-Staatsanleihen. Sein Kriterium war, wie lange das Depot hält. Als Anforderung setzte er dafür 30 Jahre an. Das Ergebnis: Mit 4 Prozent war das Depot in US-Daten in keinem historischen Fall vor 33 Jahren aufgebraucht, in den meisten Fällen hielt es 50 Jahre oder länger. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Bengen ging außerdem von steuerbegünstigten US-Konten aus, Kosten kommen im Aufsatz nicht vor.
Bekannt wurde die 4-Prozent-Regel durch die sogenannte Trinity-Studie, die Philip Cooley, Carl Hubbard und Daniel Walz von der Trinity University im Februar 1998 im AAII Journal veröffentlichten (Trinity-Studie). Sie werteten US-Daten von 1926 bis 1995 aus, mit dem S&P 500 für Aktien und langfristigen US-Unternehmensanleihen. Als Erfolg galt, wenn am Ende des Zeitraums noch mehr als null übrig war. Steuern und Transaktionskosten hat die Studie nicht berücksichtigt.
Bei einer inflationsangepassten Entnahme von 4 Prozent über 30 Jahre ergab sich:
| Aktien / Anleihen | Anteil der 30-Jahres-Zeiträume, in denen das Depot gereicht hätte |
|---|---|
| 100 / 0 | 95 % |
| 75 / 25 | 98 % |
| 50 / 50 | 95 % |
| 25 / 75 | 71 % |
| 0 / 100 | 20 % |
Quelle: Cooley/Hubbard/Walz, AAII Journal 1998, US-Daten 1926 bis 1995, vor Kosten und Steuern. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Wichtig für die Einordnung: Die 4-Prozent-Regel misst bei Bengen und in der Trinity-Studie nur, ob das Depot 30 Jahre lang nicht auf null fällt. Kapitalerhalt war nicht das Ziel: In Bengens ungünstigsten Verläufen war das Geld nach gut 30 Jahren aufgebraucht, in vielen anderen blieb ein großer Teil übrig. Eine Erfolgsquote von 95 Prozent bei einer 50/50-Mischung heißt außerdem, dass das Geld in 5 Prozent der historischen 30-Jahres-Zeiträume keine 30 Jahre gereicht hätte. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Als Rechenwerkzeug für eine erste Größenordnung ist die Regel nützlich, sie beruht aber auf 30 Jahren und US-Daten.
Für längere Horizonte fand Bengen 1994 in US-Daten mit einer 50/50-Mischung, dass eine Entnahme von 3 Prozent in allen historischen Fällen 50 Jahre oder länger gehalten hätte. Nach seinen Angaben galt das auch für Raten bis rund 3,5 Prozent. Die Trinity-Autoren schrieben sinngemäß, wer früh in Rente gehe und lange Auszahlungszeiträume erwarte, solle mit niedrigeren Entnahmeraten planen. Beides beruht auf vergangenen Daten. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse. Die 4-Prozent-Regel erklären wir ausführlich im Beitrag darüber, wie viel Kapital du brauchst, um von den Erträgen zu leben.
Funktioniert die 4-Prozent-Regel auch in Deutschland?
Historisch hätte die 4-Prozent-Regel in Deutschland deutlich schlechter abgeschnitten als in den USA: In Wade Pfaus Auswertung von 17 Industrieländern (Daten 1900 bis 2008) scheiterte sie in Deutschland in 25 Prozent der 30-Jahres-Zeiträume. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Pfau veröffentlichte die Auswertung im Dezember 2010 im Journal of Financial Planning (Pfau 2010). Er rechnete ebenfalls über 30 Jahre, inflationsangepasst und vor Kosten und Steuern. Dabei wählte er für jedes Land und Startjahr im Nachhinein die jeweils beste Mischung aus Aktien, Anleihen und Geldmarkt, eine sehr günstige Annahme. Selbst so lag die höchste Rate, die in jedem historischen Zeitraum gereicht hätte, nur in 4 von 17 Ländern über 4 Prozent.
In Pfaus Auswertung von 2010, vor Kosten und Steuern und mit der im Nachhinein besten Mischung, lag die höchste Rate, die in Deutschland in jedem 30-Jahres-Zeitraum gereicht hätte, bei 1,14 Prozent, ungünstigster Startjahrgang war 1914. In einer aktualisierten Blog-Auswertung von 2016 rechnete Pfau mit 20 Ländern, Daten bis 2015 und je zur Hälfte Aktien und Geldmarkt. Dort scheiterte die 4-Prozent-Regel für Deutschland sogar in mehr als der Hälfte der Fälle. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Aus diesen Studien folgt allerdings keine neue Einheitszahl: Die Entnahmerate ist eine Annahme, die zu deinem Horizont, deiner Vermögensstruktur und deinen Ausgaben passen muss. Gut zu wissen: Wer mit mehreren Raten rechnet, sieht früh, wie viel Puffer nötig ist. So bleibt Zeit, Sparquote oder Zeitplan anzupassen.
Was ändert sich für FIRE in Deutschland? Steuern und Krankenversicherung
Neben der Entnahmerate verschiebt sich in Deutschland auch die Ausgabenseite. Zwei Posten fehlen in vielen US-FIRE-Rechnern, gehören für Anlegerinnen und Anleger hierzulande aber dazu: Steuern auf Kapitalerträge und die Krankenversicherung. Die Angaben sind allgemeine Information, Stand September 2026.
Welche Steuern fallen an, wenn du von deinem Depot lebst?
Verkaufst du Anteile, um davon zu leben, zählt steuerlich nur der Gewinn, also der Unterschied zwischen Verkaufserlös und Kaufpreis (§ 20 Abs. 4 EStG). Vereinfacht: Kaufst du Anteile für 10.000 Euro und verkaufst sie für 15.000 Euro, geht es steuerlich um 5.000 Euro Gewinn. Darauf fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer an (§ 32d EStG), dazu 5,5 Prozent Solidaritätszuschlag auf die Steuer. Zusammen sind das 26,375 Prozent ohne Kirchensteuer.
Vor der Steuer abgezogen wird der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr, bei zusammen veranlagten Ehepaaren 2.000 Euro (§ 20 Abs. 9 EStG). Bei Aktienfonds sind im Privatvermögen außerdem 30 Prozent der Erträge steuerfrei (Teilfreistellung nach § 20 Abs. 1 InvStG). Wie sich das in deinem Fall auswirkt, klärst du am besten mit deiner Steuerberaterin oder deinem Steuerberater.
Wie bist du als Frührentnerin krankenversichert?
Wer vorher gesetzlich versichert war, bleibt nach dem Ausscheiden aus dem Job in der Regel freiwillig gesetzlich versichert (§ 188 Abs. 4 SGB V). Die Beiträge richten sich dann nach der gesamten wirtschaftlichen Leistungsfähigkeit (§ 240 SGB V). Dazu zählen auch Kapitalerträge wie Zinsen, Ausschüttungen und Kursgewinne beim Verkauf, nicht aber das entnommene Kapital selbst. Anders als bei der Steuer gibt es dabei keinen Sparer-Pauschbetrag. Abgezogen werden 51 Euro Werbungskosten im Jahr, sofern du keine höheren Kosten nachweist (§ 3 Abs. 1b der Beitragsverfahrensgrundsätze Selbstzahler des GKV-Spitzenverbands, zuletzt geändert 20.03.2024).
Für 2026 nennt der GKV-Spitzenverband diese Rechengrößen:
- Mindestbemessungsgrundlage, also das beitragspflichtige Mindesteinkommen: 1.318,33 Euro im Monat
- Beitragssatz ohne Krankengeldanspruch: 14,0 Prozent
- durchschnittlicher Zusatzbeitrag: 2,9 Prozent
- Pflegeversicherung: 3,6 Prozent (kinderlos 4,2 Prozent)
Für freiwillig gesetzlich Versicherte ohne Krankengeldanspruch ergibt sich daraus nach unserer eigenen Beispielrechnung ein Mindestbeitrag 2026 für Kranken- und Pflegeversicherung von rund 270 Euro im Monat (1.318,33 Euro × 20,5 Prozent, also 14,0 plus 2,9 plus 3,6 Prozent), kinderlos rund 278 Euro. Den Beitrag trägst du vollständig selbst, weil der Arbeitgeberanteil wegfällt. Den genauen Betrag nennt dir deine Krankenkasse, denn der Zusatzbeitrag unterscheidet sich je nach Kasse.
Angenommen, deine 40.000 Euro enthalten die Krankenversicherung noch nicht, weil sie bisher über das Gehalt lief: Mit rund 3.240 Euro Mindestbeitrag im Jahr (270 Euro × 12) sind es rund 43.240 Euro. Beim 25-Fachen ergibt das rund 1,08 Mio. Euro, bei 3,5 Prozent Entnahme rund 1,24 Mio. Euro und bei 3 Prozent rund 1,44 Mio. Euro. Der Mindestbeitrag ist dabei nur die Untergrenze: Liegen deine beitragspflichtigen Einnahmen höher, steigt auch der Beitrag. Steuern auf den Gewinnanteil der Entnahmen kommen je nach Depot noch hinzu. Die Rechnung ist eine Illustration unter Annahmen und keine Prognose. Rechengrößen und Zusatzbeitrag werden zudem jährlich neu festgelegt, Freibeträge ändern sich von Zeit zu Zeit.
Wie lange dauert es, FIRE zu erreichen?
Wie schnell du deinen FIRE-Zielbetrag erreichst, hängt vor allem an der Sparquote, also dem Anteil deines Nettoeinkommens, den du investierst. Sie wirkt doppelt: Sie erhöht den Betrag, der jedes Jahr ins Depot fließt. Zugleich senkt sie den Zielbetrag, weil du von weniger lebst. Wer 50 Prozent spart, lebt von der anderen Hälfte und braucht nach dieser Rechnung auch später nur diese Hälfte.
Jahre bis zum Zielbetrag: eigene Modellrechnung von Albrecht, Kitta & Co.
| Sparquote | 5 % real, Ziel 25-fach | 4 % real, Ziel 25-fach | 5 % real, Ziel 28,6-fach (3,5 % Entnahme) |
|---|---|---|---|
| 10 % | rund 51 Jahre | rund 59 Jahre | rund 54 Jahre |
| 30 % | rund 28 Jahre | rund 31 Jahre | rund 30 Jahre |
| 50 % | rund 17 Jahre | rund 18 Jahre | rund 18 Jahre |
| 60 % | rund 12 Jahre | rund 13 Jahre | rund 14 Jahre |
| 70 % | rund 9 Jahre | rund 9 Jahre | rund 10 Jahre |
Annahmen: Start bei null, Sparbetrag jeweils am Jahresende, konstante reale Rendite (also nach Inflation), gleichbleibendes Einkommen und gleichbleibende Ausgaben. Nicht enthalten sind Steuern, Kosten, Krankenversicherung, Einkommenssteigerungen, Schwankungen und die Reihenfolge der Renditen. Die 5 Prozent reale Rendite sind eine Annahme für die Rechnung und keine Prognose. Die Methode folgt einer in der FIRE-Bewegung verbreiteten Rechnung des Bloggers Mr. Money Mustache (2012).
Im echten Leben verläuft der Weg selten so gerade wie in der Tabelle. Ein Jobwechsel oder ein Börsenjahr wie 2022 können den Plan um Jahre verschieben. Der Plan lässt sich aber nachjustieren, über die Sparquote, den Zielbetrag oder den Zeitpunkt. Worauf es dabei ankommt, zeigt unser Beitrag darüber, wie du Schritt für Schritt Vermögen aufbaust.
Welche FIRE-Varianten gibt es?
Feste Definitionen gibt es für die Spielarten der FIRE-Bewegung nicht. Vor allem vier Varianten begegnen dir, die den Zielbetrag unterschiedlich ansetzen:
- Lean FIRE: finanzielle Unabhängigkeit mit bewusst schlankem Budget und entsprechend kleinerem Zielbetrag.
- Fat FIRE: ein großzügiges Budget mit entsprechend höherem Zielbetrag.
- Barista FIRE: Das Vermögen deckt einen Teil der Ausgaben, ein Teilzeitjob den Rest. Ob dich ein Teilzeitjob in der Krankenversicherung wieder pflichtversichert, hängt vom Verdienst ab. Ein Minijob bis 603 Euro im Monat (Geringfügigkeitsgrenze 2026) begründet keine Versicherungspflicht in der Krankenversicherung (§ 7 Abs. 1 SGB V). Du bleibst dann in der Regel freiwillig versichert und zahlst den Beitrag weiter selbst. Alles Weitere klärst du mit deiner Krankenkasse.
- Coast FIRE: Es ist schon so viel angespart, dass das Depot unter einer Renditeannahme ohne weitere Einzahlungen bis zum regulären Rentenalter auf den Zielbetrag wachsen könnte. Die laufenden Ausgaben kommen weiter aus der Arbeit.
Welche Risiken hat FIRE?
Je länger dein Vermögen tragen soll, desto mehr Unsicherheit steckt in der Rechnung. Sie zeigt sich vor allem an vier Stellen:
- Schwache erste Jahre (Renditereihenfolge-Risiko): Verluste kurz nach Beginn der Entnahme wiegen schwerer als spätere, weil du gleichzeitig Anteile verkaufst, um davon zu leben. Das kann spürbar verkürzen, wie lange ein Vermögen im Ruhestand reicht.
- Langer Horizont: Wer mit 40 aufhört, plant für 50 Jahre oder mehr, während Bengen und die Trinity-Studie mit 30 Jahren rechnen. In Deutschland kommt ab dem Rentenalter allerdings in der Regel die gesetzliche Rente dazu, die umso niedriger ausfällt, je früher du aufhörst einzuzahlen. Dann muss das Depot nur noch die Lücke zwischen Rente und Ausgaben tragen, bis dahin aber alles.
- Inflation über dem historischen Durchschnitt: Die 4-Prozent-Regel passt die Entnahme zwar an die Teuerung an. Ein Plan mit knappem Puffer spürt höhere Preise trotzdem, z. B. wenn der Wocheneinkauf mehr kostet als eingeplant.
- Leben und Identität: Familie, Gesundheit, Pflege oder andere Veränderungen, die heute niemand absehen kann, verschieben die Ausgaben. Dazu kommt die leisere Frage, was dir ohne Job Struktur und Kontakte gibt.
Flexibilität kann einen Teil dieser Risiken abfedern, z. B. wenn du die Ausgaben in schwachen Jahren anpasst, Teilzeitarbeit als Option offenhältst oder von Anfang an einen Puffer einplanst. Ganz ausschalten lassen sich diese Risiken zwar nicht, du kannst sie aber in deine Planung einbeziehen.
Wie begleitet ak. dich auf dem Weg zur finanziellen Unabhängigkeit?
Unsere Rechnung beginnt beim Gesamtvermögen, also neben dem Depot auch bei Immobilien, Beteiligungen und Rentenansprüchen. ak. Planning, der zweite Baustein unserer Vermögen360-Analyse, stellt deine Einnahmen und Ausgaben im Zeitverlauf gegenüber, inklusive vorhersehbarer Cash-Events wie einer Erbschaft. Damit rechnen wir durch, ob und wie lange dein Vermögen trägt, auch wenn die ersten Jahre schwach laufen. Das bleibt eine Rechnung unter Annahmen: Wie sich Märkte entwickeln, weiß vorher niemand.
Wenn du schon investiert bist und die Struktur nicht selbst steuern willst: ak.digital verwaltet Depots ab 25.000 Euro mit derselben Anlagephilosophie und demselben Team wie unsere individuelle Vermögensverwaltung. Wer möchte, kann dort mit einem Sparplan ab 1.000 Euro im Monat dazusparen. Die individuelle Vermögensverwaltung von Albrecht, Kitta & Co. beginnt in der Regel ab 1 Mio. Euro.
Wenn du wissen willst, wie deine eigene Rechnung aussieht, sprich uns an. Ein unverbindliches Erstgespräch kostet dich eine Stunde Zeit.
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Häufige Fragen zur FIRE-Bewegung
Als Faustregel nennt die FIRE-Bewegung das 25-Fache der jährlichen Ausgaben, bei 40.000 Euro im Jahr also rund 1 Million Euro. Die Regel stammt aus US-Studien mit einem Ruhestand von 30 Jahren. Ein längerer Horizont, Abgeltungsteuer und Krankenversicherung können den Bedarf in Deutschland erhöhen. Rechnest du den Mindestbeitrag zur Krankenversicherung dazu und planst mit 3,5 Prozent Entnahme, kommst du auf rund 1,24 Mio. Euro, vor Steuern auf den Gewinnanteil und mit dem Mindestbeitrag als Untergrenze. Das ist eine Beispielrechnung unter Annahmen und keine Prognose.
Historisch hätte die 4-Prozent-Regel in Deutschland deutlich schlechter funktioniert als in den USA. Wade Pfau wertete 2010 Daten aus 17 Industrieländern von 1900 bis 2008 aus, vor Kosten und Steuern. In Deutschland scheiterte eine inflationsangepasste Entnahme von 4 Prozent dabei in 25 Prozent der 30-Jahres-Zeiträume. Das gilt, obwohl er im Nachhinein jeweils die beste Mischung aus Aktien, Anleihen und Geldmarkt wählte. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Das hängt vor allem von deiner Sparquote ab. Wir haben das bei Albrecht, Kitta & Co. mit 5 Prozent realer Rendite, einem Start bei null und dem 25-Fachen der Ausgaben als Ziel durchgerechnet. Bei einer Sparquote von 50 Prozent dauert es dann rund 17 Jahre, bei 30 Prozent rund 28 Jahre und bei 10 Prozent rund 51 Jahre. Steuern und Kosten sind dabei nicht berücksichtigt, die Rendite ist eine Annahme und keine Prognose.
Wer vorher gesetzlich versichert war, bleibt nach dem Ausscheiden aus dem Job in der Regel freiwillig gesetzlich versichert, mit Beiträgen auch auf Kapitalerträge. Mit den Rechengrößen 2026 und dem durchschnittlichen Zusatzbeitrag liegt der Mindestbeitrag in unserer Beispielrechnung bei rund 270 Euro im Monat (kinderlos rund 278 Euro). Den genauen Betrag nennt dir deine Krankenkasse.
Steuerpflichtig ist nur der Gewinnanteil, also der Unterschied zwischen Verkaufserlös und Kaufpreis. Darauf fallen 25 Prozent Abgeltungsteuer (Stand September 2026) plus Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer an. Vorher wird der Sparer-Pauschbetrag von 1.000 Euro im Jahr abgezogen, bei zusammen veranlagten Ehepaaren 2.000 Euro. Wir informieren dazu nur allgemein. Wie sich das bei dir auswirkt, klärst du mit deiner Steuerberaterin oder deinem Steuerberater.
Dieser Beitrag dient ausschließlich allgemeinen Informationszwecken und stellt keine Anlageberatung, Anlageempfehlung oder Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten dar. Er ersetzt keine individuelle, auf deine persönliche Situation abgestimmte Beratung. Kapitalanlagen sind mit Risiken bis hin zum Totalverlust verbunden. Vergangene Wertentwicklungen sind kein verlässlicher Indikator für künftige Ergebnisse.
Die steuerlichen Angaben in diesem Beitrag sind allgemeine Information nach dem Stand 26.09.2026 und keine Steuerberatung. Wie sich das in deinem Fall auswirkt, klärst du am besten mit deiner Steuerberaterin oder deinem Steuerberater.
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